据《华尔街日报》9月29日报道，美国AI大模型独角兽OpenAI或将在两年限期内，完成从非营利性质到营利性质的转型变革。转型完成后，OpenAI将由一家公共利益的非营利性公司，以及一个营利性机构组成。
该转型计划是OpenAI新一轮融资谈判的一部分。该公司预计筹集65亿美元，并推动其估值达到1500亿美元。一旦该公司转型失败，其投资者们可能会撤回资金。
为此，OpenAI要达到美国至少两个州的监管要求。其需要在不违规的情况下，决定如何分配营利性公司的股权，以及如何分割非营利性实体的资产。
美国风投公司HangarManagementLLC的总法律顾问、专门从事技术和免税组织事务的律师凯伦·布莱克斯顿（KarenBlackistone）称：“这种类型的交易实操起来十分复杂，涉事公司需要克服大量法律和监管上的障碍。”
一、成立9年，OpenAI搭建了一个“套娃式”的组织架构
OpenAI成立于2015年，是一家致力于安全地开发人工智能（AI）的非营利性机构。4年后，它另外成立了一家营利性的子公司，以便筹集更多资金。
目前，上述非营利性机构的董事会管理着这家子公司。如果该营利性子公司做出了有悖OpenAI人道主义使命的行为，OpenAI董事会则有权否决该子公司股东的提议。
在税务申报中，OpenAI注明了其组织架构的各个分支，都有遵循非营利性使命的法律义务。比如，在AI研究和部署的过程中，分支中的每个主体都不能只考虑经济利益，而是要坚持AI安全性和公共利益优先的原则。
OpenAI方面曾透露其将继续运营一个从事慈善工作的非营利性机构，并以某种方式持有其营利性公司的部分股权。
二、股东不满冗杂的组织架构，转型成为大额融资的转折点
去年秋天，OpenAICEO萨姆·奥尔特曼（SamAltman）突然被OpenAI董事会解职，几天后又重新恢复了原职位。
虽然这场风波很短暂，但经历此事件后，OpenAI的股东们担心当前复杂的组织结构，可能会再次引发类似的动荡。于是，他们开始推动OpenAI转变为更加典型的公司结构。
严格来说，现阶段OpenAI的投资者并没有真正拿到该公司的股权，他们实际持有的是该公司未来利润的份额。而这家公司目前每年亏损数十亿美元。
一旦OpenAI采用一个更清晰的股权结构，其股东们可以避开原先该公司在非营利性质下所设定的利润上限。
迄今为止，微软已经向OpenAI的营利性部门累计注资130亿美元，成为该公司最大的外部股东。其他投资者则通过员工股份回购的方式购买了该公司的股份。
如果OpenAI最终成为一家不再由非营利性机构管理的营利性公司，其投资者们可以更简单、直接地享受OpenAI的红利。
这家ChatGPT的开发商目前正在筹集65亿美元资金，投资方包括微软和英伟达等科技大厂、数家风险投资公司和一家阿联酋政府控股公司。如果想要顺利推进此轮融资谈判，OpenAI需要满足一个关乎组织性质的关键条款。
该条款要求OpenAI必须在两年内，从当前非营利性的慈善机构脱离出来，并且成为一家公共利益（public-benefit）公司。
这也意味，该公司的使命将发生根本性的转变。未来它不仅要创造盈利，还要兼顾社会效益。
三、OpenAI转型面临双重地方法规监管，还涉及反垄断审查
OpenAI转型为一家营利性公司的初衷是简化组织架构，但实现这一目标的过程将非常复杂。其注册地是美国特拉华州，因此它需要依据当地法律，依法依规改变其组织架构。
吉尔·霍维茨（JillHorwitz）是美国加利福尼亚大学（theUniversityofCalifornia）洛杉矶分校的一位法学教授，也是该校LowellMilken慈善与非营利中心的创始人兼主任。她认为，鉴于美国特拉华州在商业方面的法律法规比较宽松，OpenAI变革组织架构的过程中，向政府递交申请可能是最简单的一步。
在她看来，OpenAI如何分配其资产分配一事相对而言会复杂得多。这是因为非营利性机构的现有资产不能直接原封不动地转入营利性公司中。
法律要求非营利性机构保留与其转移给营利性公司等值的资产，其中包括现金和证券。换句话说，最终OpenAI的运营业务可能会被卖给该营利性公司或投资者们，而原慈善机构将保留所得收益。
美国律师事务所BakerHostetler的合伙人亚历山大·里德（AlexanderReid）称：“事先贡献给公共利益的相关资产，不能在没有补偿公众损失的情况下，直接转为私人利益。”
目前尚不清楚OpenAI计划保留的非营利机构，会在公司转型变革的交易中获利多少。参考OpenAI新一轮融资的投后估值，该数字预计达到1500亿美元。那么，OpenAI的非营利性机构可能会拿到巨额收益。
与此同时，由于该非营利性机构可能拥有OpenAI的一部分AI技术专利，该公司还需要在转型交易中计入这些专利的价值。这使整个估值过程变得更加复杂了。
此外，据多位法律专家介绍，OpenAI的运营业务集中在美国加利福尼亚州，因此当地的总检察长也有权拒绝这些慈善资产被转移。
四、股份分红、马斯克起诉、AI技术专利，OpenAI转型面临诸多变数
OpenAI董事会正在考虑让奥尔特曼入股新的营利性公司，这一股权比例将公示。
对于如何将微软和其他现有投资者的利润份额，转化为重组公司中的股权占比这一问题，OpenAI仍需找到相应的解决方案。
微软曾声称，它对OpenAI的投资，只换取了该公司潜在的利润份额。监管机构已经仔细审查了微软与OpenAI之间的关系，例如微软是否实际控制了这家AI创企。
然而，作为OpenAI的最大外部股东，微软可能会在该公司调整股权结构后，获得较多的股权。这可能会引发相关监管机构的反垄断审查。
同时，OpenAI还要决定是否由非营利性机构的董事会，来管理这家营利性公司，以及将由谁管理留存的非营利性机构。
值得注意的是，在完成转型前，OpenAI还亟需界定其非营利性机构，在新营利性公司开发的AI技术上，可以拥有哪些权利。
除此之外，OpenAI仍要应对其前联合创始人马斯克的诉讼。该公司被指控以始终坚持非营利性质为由，欺骗马斯克入股并参与种子轮融资。
2018年，马斯克与CEO奥尔特曼等其他OpenAI联合创始人分道扬镳。他离开的其中一部分原因，是其他高层希望引入外部投资，并且将AI技术商业化，而这违背了OpenAI的创业初衷。
于是第二年，他创办了现在的美国大模型独角兽xAI，对标OpenAI。
今年8月，马斯克修订了诉讼书，并重新起诉。OpenAI方面则否认了马斯克的相关说法和指控。
结语：营利性公司的收益，或将用于非营利性的慈善工作
截至目前，OpenAI还未曾披露过，一旦营利性公司接管所有运营业务后，留存的非营利性机构有哪些职责。
OpenAI官网显示，现阶段，其非营利性机构赞助过一些有关全民基本收入计划的研究，并且为专注于技术研发和社会平等的项目提供了慈善资助。
该机构未来可能会延续此类慈善工作，并将其在营利性公司中的股份收益，用作慈善资金。
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