12月12日，人社部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、证监会五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（下称《通知》），自12月15日起个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国。
于是就有很多朋友来问我，个人养老金这个事到底有没有用。
我的回答很简单:
有用，但不关键。
而如果指望个人养老金解决养老问题，那怕是想得太多了。
说实话，个人养老金这东西，本身试点这两年，就没看出来特别大的效果。
最直接的点，就是钱不够。
人社部个人养老金产品目录显示，截至2024年6月18日，个人养老金专项产品达到763款，其中193款基金产品，465款储蓄产品，82款保险产品，23款理财产品。
作为中国养老金保险体系第三支柱，个人养老金制度在36个城市和地区先行实施已经试点了两年，最开始的时候，声势非常浩大。
因为在当时看来，个人养老金这个东西，体量大，资金长久，还有各种政策支撑，怎么看，都是优质的资金池。
而且如果按照西方成熟发达国家的模式来看，个人养老金基金，妥妥的就是大资金的未来，因为你现在去看美国那些巨头们的持仓结构，各个国家的养老金机构，占据了很大的席位。
但问题是，个人养老金基金在咱这，根本卖不动。
以鹏华长乐稳健养老目标一年FOF基金（简称鹏华长乐）为例。
2024年6月初，该基金发布清算报告，该基金于2019年4月22日成立并正式运作，截至2024年5月13日，已出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，触发基金合同中约定的基金终止条款，随即面临清退。
清退的原因很简单，那就是这些养老金基金根本卖不动。
而且比较糟糕的一点是，如果大家真的去买过这些养老金基金，会发现这些养老金基金随着这两年市场的发展，以及市场波动，很多都是亏的。
最新的数据我没找到，但按照2023年的数据显示，七百余款个人养老金投资产品中，有近三成产品遭遇不同程度亏损，而在人社部公布的181款基金产品中，49只产品亏损超过10%，121只亏损幅度在10%以下，剩余盈利的10只产品均为微盈，其中6只收益率不到1%，最高也仅为3.26%。
那对于买了养老金的人来说，就很懵逼。
试点了两年的养老金，那要是都亏成这样，还不如存银行稳定，那为什么要让老百姓存进去呢？
你要存银行，不会亏不说，还能随用随取。
而且这种情况还会出现另一个问题，养老基金亏损，投资人投资意愿不高，养老基金被迫清盘，被迫清盘造成本金损失，养老基金继续亏损，投资人投资意愿继续拉低，最后形成了一个标准的恶性循环。
钱不够看上去只是个人养老金表面存在的问题。
但在我眼里，钱不够，只是个人养老金最微不足道的一个问题。
因为个人养老金这东西，最大的问题在于根本没办法解决养老，他对现有的养老体系来说，是一个很鸡肋的存在。
我们先说个人养老金的份额好了。
按照现行的标准来说，个人养老金一个月是1000块，这个钱，就很尴尬。
因为这个钱跟我们现行的养老结构来说，是完全不搭的。
不搭的原因，就在于不同群体间的养老金差距。
我们以山东成武县公布2023年发放的养老金数据为例，机关人员平均¥7452/月、企业人员平均¥2326/月、城乡居民平均¥175/月。
那我们来看下每个月这1000元养老金的缴纳标准，他能对应到那个群体呢？
城乡居民是不用指望了。
对这个群体来说，他们每个月的养老金才175元，只要是个正常会算数的人，他们就不会去选择交这个个人养老金，因为对他们来说，最大的问题不在几十年后的养老，而在于现下的日子过不过得去。
这类人的工资，差不多就是在最低工资2000到4000之间，这个钱要养家糊口，根本不可能有余钱再去给到个人养老金账户上。
这类群体，不会交个人养老金。
而机关人员，也不是个人养老金的目标用户。
因为你想就好了，我们现行那些过万退休金的老人，他们曾经是缴纳过大量费用的群体嘛？
不是的，这些能够享受高额退休的机关人员，大多都是有一定职级的领导，比起这1000多块的退休金，他们更看重职级提升带来的养老收益。
他们是不会去缴纳这个个人养老金的，因为对他们来说，这个钱，用不上。
简单来说，瑞金那个躺在ICU病房几个月的干部，他根本不缺这点退休金，他也不会去交这个东西。
这类群体，也不会交个人养老金。
那么唯一剩下的，就是企业人员。
事实上，就我知道，也就这些企业人员会交个人养老金。
比较突出的，就是互联网大厂员工，因为薪水高，交税也高，个人养老金一个最大的避税优势可以完全利用起来，所以我身边这些高薪的朋友，普遍愿意交这个东西。
这些人是个人养老金的主力缴纳人群。
但问题是，不是所有企业都像互联网大厂一样高薪的。
咱这大多数的企业，还处在一个给员工交不交社保的分界线上，交社保的，就属于还不错的企业了，不交社保的企业，也比较多。
要明白，这些给员工交社保的企业，为了节省成本，普遍都是最低档社保，然后员工算下来，一个月到手的钱，给到社保啥子的，不省什么了。
对这些企业人员来说，个人养老金的避税优势是不存在的。
因为老实说，这些人的收入就达不到征税标准上。
而问题在于，现在就算是这些愿意缴纳个人养老金的互联网大厂员工，也开始犹豫了。
还是我之前说的问题，个人养老金，他亏了。
要明白，对这些互联网大厂员工来说，他们是有得选得，他们投资范围，不只是个人养老金，还可以是世界范围内其它国家的基金。
个人养老金现在，是亏的，但现在二十年美债，收益率还在4%左右。
你说让他们来选，他们会选什么呢？
当然，我也不是说个人养老金就没一点用，作为养老金的可选项来说，只要它的存在能对一小部分人起到作用，那也算是一个良策。
但现在的问题是什么？
在我们这里，养老最大的问题不在个人养老金身上，而在于不同群体之间代价的养老金差异实在太大，大到政策调控已经不好起作用了。
过万退休金的老人，它看不上这一千块。
几百退休金的老人，它交不起这一千块。
这才是最大的问题。
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