理财自己来

许多人总是相信专家比他们懂得多，结果却发现并非如此。求教专家要像雇用水管工或电工那样：只让他们干一样特定的工作。股票投资者可以就总体或自己不太精通的方面咨询专家的意见
【美国《福布斯》双周刊6月10日一期文章】题：我相信自己　（作者　布里吉德·麦克梅纳明）
做个人理财的DIY（do—it—yourˉself）有两大理由：其一关乎钱财———一个顾问管理100万美元的资产一年收费就要1万美元；其二关乎时间———即使雇一个专业理财人，理财计划也还是会占去你相当多的时间。要很好地理财就意味着要花时间考虑自己承受风险的能力、事业的发展、退休计划、税收以及家庭情况。只要是诚实的顾问都会承认，并不是每个人都需要别人代为理财。
繁忙人士如何有效地理财呢？以下是几点建议：
●抽时间　41岁的管理顾问马克·祖法生活非常繁忙。然而他还是抽出时间管理自己的资产。
祖法每年的家庭开销限制在7万美元，这样他可以省下6位数薪水的大部分，其中一大部分存作女儿上大学的基金。其余的存入一个交易账户进行投资。
以前祖法投资共同基金，依赖基金经理人帮他生财。但如今他不抱幻想了，因为他的两种基金近两年都不乐观。
现在他主要投资于个股，并自己进行研究。不管在哪里，他每天都要查看股票情况。在前两年的熊市中他仍有平均6%的收益，此前的收益则达到12%至15%。
精明的投资帮助他将14万美元的住宅换成了50万美元按他的要求建的新房，只用了18万美元的抵押贷款。
●利用资料库　凯瑟琳·耶伦看起来并不像个善于理财的人。这位32岁的销售经理加兼职演员对父母帮她买的股票从来不感兴趣。但自2000年订婚后，她决定为家庭的未来作打算了。
她学习股票方面的书籍和课程，并开始管理自己的股票。在熊市的情况下，她的业绩至少要好于标准—普尔500指数：2001年她亏损10%，而指数亏了12%；今年她亏损3%，指数则亏5%。她仔细钻研投资网站、公司网站和年度报告，画出公司销售和收益的图表，估计可能的增长。
●别被专家吓倒　许多人开始总是相信专家比他们懂得多，结果却发现并非如此。39岁的丹尼尔·赫勒就是这样的例子。
1993年他首次投资股票就净赚了25%，远远超过标准—普尔500指数10%的收益率。然后他把自己的软件公司以1000万美元的价钱卖了出去。这样他有了一大笔需要投资的资本。这时摩根—斯坦利公司提出以1%的佣金帮他进行投资。为了比比自己和专家的能力，他将一半资产交给摩根—斯坦利，自己管理剩余的一半。结果如何？一年后他挣了10%，而专家亏了5%。
●作些改变　如果父母为你置下了并非对你长远有利的信托基金，不必觉得受到了限制，70岁的斯坦迪什·史密斯如是说。他和妻子琼现在的生活来源是琼的母亲1977年在梅隆银行为她留下的现在价值1000万美元的信托基金。一旦琼去世，本金就要归他们的两个儿子所有。斯坦迪什一直担心如果琼先去世，他就无法负担50万美元的大房子，并且要靠孩子的接济过日子。
基金每年仅付给他们利息和红利收入的1%，从未超过15万美元。后来他们发现可以将这笔信托基金转成一种全额回报联合信托基金，每年可拿到3%—5%的回报。2000年他们说服梅隆银行做了转换。
●寻求帮助　自己理财并不意味着永远不向专家请教。但不同的是求教专家要像雇用水管工或电工那样：只让他们干一样特定的工作，尤其是在税收和保险方面。股票投资者可以就总体或自己不太精通的方面咨询专家的意见。
甲骨文公司的软件开发经理霍华德·科恩在投资方面就是这样做的。科恩是万事不求人：除了自己理财，他还动手做家具，帮墨西哥穷人造房子，“我觉得自己什么都能做”。
他当然不会让别人来帮他照管财产，但他会随时征求专家的建议，尤其是在收入和财产增加之后。这样他认识了咨询顾问理查德·钱伯斯。
科恩每年两次就一系列问题向钱伯斯咨询，付给他的酬金是每小时140美元。两年前，科恩对怎样投资炒股挣来的一笔钱举棋不定。他准备留一部分钱以备退休之后用，又不想将大部分钱都投入股市。
钱伯斯给他的建议是一套“债券阶梯”计划，买6种债券，第一种1年后到期，第二种两年后到期，依此类推。每种债券到期后，将收益重新投资更长期的债券。这样到退休时就有足够的长期到期债券保证稳定的收入了。