全球百万富翁日益增加银行资产管理面临挑战

【德国《法兰克福汇报》４月２４日报道】题：全世界有６００万财富超过百万美元的富翁
全世界百万富翁占有的财富总值是一个后面带１２个零的数字：１６万亿美元；到２０００年，这个数字将超过２４万亿。
对富人财富增长感到高兴的首先是世界各地的银行家。据美国投资银行美林银行预测，随着世界上百万富翁的增多，一个要求很高的顾客群体在迅速增长，他们除了要求将资金转移到税收天堂和保护他们的钱不受通货膨胀的影响外，对银行还有更多的期待。在杰米尼咨询公司的帮助下，美林银行通过计算得出，目前全世界有６００万个百万富翁。他们每人至少拥有１００万美元的净资产和５０万美元用于投资的流动资金。
美林银行警告说：“传统的资产管理方式再也不能使这些顾客满意。”新一代百万富翁在金融业务上都是内行，他们要求获得有保障的高投资收益，通过在众多的国际金融市场和金融产品上的投资来进行积极的财产管理。考虑到这些顾客的需要，银行必须对其经营业务重新进行调整。
百万富翁的数量和其占有的财富都在迅猛增长。东欧中央集权的经济管理体制的解体，亚洲、拉美和东欧市场经济的建立和私营企业的蓬勃发展，以及所谓的新兴市场与新兴工业国家在经济上的成功，使许多人发了财。突然之间有越来越多的顾客来叩银行的大门。富人占有的财富在１９９６年平均增加了１０％，而拉美和亚洲百万富翁的财富增长幅度远远超过平均水平，分别达到２２％和１５％。美林银行估计，亚洲到２０００年就将超过北美，成为富有的私人顾客银行业务的最大市场。
但是，许多国家严厉的税法和对资本往来的严格监督使这些有钱人胆战心惊，因此他们现在将其１／３以上的财产投资于所谓的海外金融市场。这笔资金总值达到５．５万亿美元。将资金转移到这些银行中心的首先是拉美和亚洲的百万富翁，尽管亚洲投资者投入当地金融市场的资金也很多。瑞士作为海外金融中心、的吸引力有所下降，卢森堡却越来越多地赢得北欧和东欧百万富翁的青睐。北美和拉美的有钱人则越来越多地选择加勒比地区的海外金融中心。
美林银行称，有钱人的投资策略也是由其财产投资的费用决定的。瑞士和伦敦的银行在这方面存在着明显的差别。伦敦的银行虽然收取的财产管理费较高，但与此同时投资者在进行大额交易时却享有价格优惠，支付的经纪人佣金也较低。因此，这家美国银行认为，对活跃的大型投资者来说，伦敦比瑞士更具吸引力。
尽管如此，瑞士三大银行（瑞士银行协会、瑞士银行公司和瑞士投资银行）仍然管理着全世界富豪财富的最大份额。但越来越多的银行、保险公司、基金会和资产管理公司被吸引到这个领域。它们希望也能从这项有利可图又基本没有风险的业务中分享一杯羹。然而并不是所有的人都能取得成功，一些生手后来又不得不中止了这项业务。而为了在这个领域更具竞争力，规模较小的瑞士银行也进行了大量扩张和兼并。
美林银行指出，富人财产管理正越来越成为一项要求很高的全球化业务，长此下去将会有胜任这项业务的全球性银行脱颖而出。这个行业将出现一个明显的集中过程。只有最精通金融业务和能制定出最佳投资战略的私人银行才能在这个业务领域取得成功。为此，银行必须在世界各地寻找够格的合作伙伴，为顾客提供在全球范围内都有说服力的投资方案。