《亚洲华尔街日报》文章：中国银行系统需引进竞争机制

【香港《亚洲华尔街日报》１０月７日文章】题：中国的银行需要引进竞争机制〔作者美国戈德曼
·萨克斯公司驻亚洲分公司经理李山（音）、美国密歇根大学经济学副教授李导奎（音）和明尼苏达大学经济学副教授王益江（音）〕
如果中国希望到下个世纪还继续保持其引人注目的增长势头，它就必须改革其银行业务。银行业务之所以具有头等重要的意义，是因为经济的持续发展将首先取决于保持生产的高增长率。只有在中国提高了调拨巨额储蓄的效率才能达到上述目的。
可以通过进一步发展国内资本市场来为投资和筹资提供新的渠道。上海和深圳的股票市场是个良好的开端，作为投资手段的债券将有所发展。但是，这些市场的效率和能力仍将受到很大的制约，如：缺少高水平的会计师、投资银行家和资金管理人员。
因此，中国极需要对商业银行业务进行成功的改革，以使巨额储蓄变成有效的投资，根据官方统计，目前国家和私人储蓄占国内生产总值的４０％。要做到这一点并不容易。
可是，中国现有的银行系统存在着结构上的缺陷。现将我们认为的三大缺陷列举如下：
中国银行系统最大的缺陷是它一贯肩负着必须资助国有企业的重任。从历史上来看，中国的金融系统采取的是苏联模式，银行只是充当财政部的出纳员。
因此，国有企业越来越依赖国家银行为它们提供长期的资本需求。由于银行贷款占企业总资产的大约８０％，占流动资金的９５％，所以可以毫不夸大地说如果没有银行的慷慨贷款绝大多数亏损企业将被迫破产。
第二大缺陷是银行没有竞争的环境。由于没有引进竞争机制，就缺乏减少成本和作出合理的投资决定的动力。虽然中国已经有了１０多家新建的商业银行，但是，中国的４大商业银行（中国银行，中国工商银行，中国建设银行和中国农业银行）无论在存款和贷款方面仍然控制着绝大多数市场份额。
中国国家银行的第三大缺陷是规模过大，这还导致银行系统在运作和调拨方面效率不高。中国银行需要管理的资产少，提供的服务比较差，可是，整个银行系统雇用的人员至少比美国商业银行雇用的人员多２倍。这样的规模将给内部的管理带来不少问题。在一些比较大的银行，管理和监督工作不能直达下层，而是要经过很多环节。这将导致一种失控的局面。如果在一家颇具规模的国家银行监督不严的话，就将使那些怀有私心的提供贷款的官员有了可乘之机，在作出贷款决定时就夹杂着个人的私利。
从上述分析来看，很显然，对现有国家银行进行改革是中国领导人面临的一项十分艰巨的任务。
需要制定一项什么样的改革计划才能消除这些主要的制约因素呢？
唯一的选择似乎是更多和更有效地引进竞争机制，具体办法是通过建立新银行。可以肯定，将会冒一些风险。新银行的加入自然会给这４大贸易银行带来一系列问题。新银行将更富有竞争性，将从这４大银行吸走一部分储蓄。
但是，值得去冒这些风险。如果中国让未经改革的国家银行继续在存款者和借贷者之间充当重要的中间人角色，那么，中国的很大一部分储蓄就会被渐渐损耗掉。新银行并没有国家银行应负的那种负担，因此，它们将会作出比较合理的贷款决定。它们还将为顾主提供更好的服务。