巴林银行危机探源

【本报伦敦３月２日电】（记者任美芬）。巴林银行是英国一家历史悠久、根基牢固、资金雄厚并在国内外享有盛誉的银行。该行一度为世界第六大银行，曾为英国在国际金融业的地位作出过贡献。近年金融市场动荡，其他银行收入减少，巴林银行的情况良好，去年税前利润高达１．５亿美元。
１月２６日，该行驻新加坡分行期货交易负责人尼克·利森认定日本股市将会上升，未经批准就开始进行风险很大的衍生金融商品交易。２月初，日经股票指数下跌，利森的交易风险增加。为了得到更多的钱弥补最初交易的亏损，他在这种高风险交易中越陷越深。２月２３日，日经股票指数继续下跌，利森终于意识到：他已无法弥补由他的过错造成的损失，于是便与老婆一起逃之夭夭。次日，新加坡分行发现亏损额已接近１０亿美元，便立即向伦敦总部作了报告。
英中央银行——英格兰银行闻讯，当天召集了伦敦金融巨头商量挽救办法，由于无法确定巴林银行最终的损失额究竟有多大，各银行均不愿为之出头。延至２６日晚９点３０分，英格兰银行只好宣布对巴林银行进行清算。２７日，英国财政大臣克拉克宣布由银行管理监督委员会对巴林银行的交易进行调查。
巴林银行的灾难震动了整个金融界。日本股市持续下跌，英镑与马克的比价跌至新的最低点。毫无疑问，巴林银行现有的３０００多储户的２０多亿美元的资产也将因此而受到影响，这些储户中，还包括英国许多慈善机构和基金会。伦敦金融界在英格兰银行徒劳无益的挽救行动失败之后，已寒心地看到了一个时代的结束。《金融时报》哀叹，该银行２００多年基业已毁于一旦。《泰晤士报》则预言，伦敦金融中心乃至整个英国都要为之付出沉重的代价。
导致巴林银行破产的尼克·利森今年２８岁，１９９２年到巴林银行工作。据说他是“天生的交易人”，富有才华，雄心勃勃，信心十足，被视为巴林银行的“新星”。银行器重他，让他负责新加坡分行的期货交易和实际从事交易，给他丰厚的年薪和高额奖金，据说他年收入３０万美元，其中不包括奖金和佣金。
利森具有许多逃避监督的有利条件。一是他身兼交易人和交易负责人两职，不易被怀疑；二是他在银行报表部及其调查处干过，知道如何使自己的行动不被察觉；三是他是精通电脑系统的专家，曾经到东京分行处理过电脑不显示交易的问题，知道如何使自己的交易避开电脑监督。另外，人们怀疑分行和总行有人与他合作。巴林银行的董事长彼得·巴林说，可能有人与他合谋，为了自己获利而不顾银行的存亡。至于他真正的动机目前尚不得而知，但眼下还没有证据证明他阴谋搞垮巴林银行。
巴林银行垮台，不能完全归咎于利森一人，银行的经理管理人员也负有不可推卸的责任。在２月２４日以前，巴林银行被视为英国管理最好的中等银行，然而，不到两天，它的管理就受到严厉的批评。《泰晤士报》的社论说它的管理“严重失误”。
从历史上看，银行因为某个雇员未经批准进行交易并向上司隐瞒而倒闭的事并不少见，雇员进行超过银行限额的交易毕竟很难控制。但是，巴林银行管理中有一个致命的弱点，那就是让利森既直接从事交易又担任交易负责人，为他逃避监督创造了条件。金融界人士认为，严格分开这两种职能是正常控制程序的一个不可缺少的重要部分，这是巴林财务部门管理不当最严重的一点。监督巴林集团的英格兰银行未发现巴林银行这个致命的弱点也是导致巴林灾难的一个重要原因。
一些分析家认为，巴林悲剧的另一个主因大约出自近年来发展迅速的衍生金融商品交易，这种交易原是一种为减少期货交易固有的风险而设计的保险形式，旨在使交易者少受利率大起大落和商品价格暴跌等市场剧烈波动的影响。但实际上，这种交易风险很大，如果股市朝与预期相反的方向发展，亏损就会像滚雪球那样越滚越大，投入１美元可能导致２０美元甚至更多的损失。以巴林银行为例，在利森逃跑之时，亏损９亿多美元，到２月２７日收盘时，日经指数下跌６．６％，亏损增加到近１５亿美元。
尽管如此，也有一些人仍然认为衍生金融商品交易不能否定。英格兰银行行长埃迪·乔治说，巴林银行倒闭是一个孤立事件，不能因此否定这种交易，金融机构只能吸取巴林银行的教训，采取更严格格格格格格格格格格格格格格格格格格生。