惟恕平情惟俭足用（上）

【本报讯】美国著名理财专家卢·奥尔特费斯特夫妇所著的《卢回答你有关理财的几乎所有问题》一书，内容丰富而实用性强。它以生动的文笔，对人们日常家庭生活经常遇到的理财问题提出了许多有益的建议。现摘译部分章节如下。
精打细算是理财成功的关键。其结果，即节省下来的钱，使你获得选择机会。你的心理状态能够决定你的花钱方式，不论你的收入水平如何。
不过，我们注意到，大多数人很容易挣钱越多花得越多。鉴于电视上和其他地方商品和劳务接连不断的诱惑，这并不出人意料。
我们发现，收入一增加生活水平也随之提高，这种螺旋式上升既造成风险，也创造机会。危险在于，你会花光所有挣来的钱，却永远实现不了自己的长远目标。这样一来，金钱将控制你，而不是相反。
事实上，各方面都顾及是有可能的。你有可能享受一种富于魅力的生活方式，攒下钱来实现你的长远目标，而且仍然能够偶尔铺张一次。做到这一点只需控制你的现金流转。下面将讲解怎样比较无痛苦地实现这一目标。注重价值科学理财
注重价值的理财方式使你能够财尽其用。价值并不意味着买便宜货。如果你从人行道上的小贩手中花５美元买一块手表，而这块表很快就坏了，那么你就没有获得价值。正象西尔斯—罗巴克公司总裁告诉我的那样：“价格除质量等于价值。这两个因素当中，单单哪一个都不会提供价值。”
获得价值的最佳途径是花时间来对你的各种选择机会进行估价。直接购买一件产品，而不是通过推销员购买，从而避免支付佣金也是一个办法。
在投资领域，总的来说，价值来源于独立的思考和行动。人们往往一阵乐观，一阵却又悲观，这成为他们买进和抛售决策的特色。在人们对一项特定投资的普遍看法是消极的时候投资，往往可以提高你的投资利润。例如埃莉诺和戴维在经济衰退期间花了１４万美元买下一栋两年前卖２４万美元的房子。不出两年，他们居住区内的一栋相似的住宅卖了２６万美元。在你的个人财务的许多领域中，都可以找到富于价值的机遇。养成储蓄的好习惯
我们的第一条规则是养成储蓄的习惯。不管你的收入或需要如何，倘若你养成把收入的一部分积攒起来的习惯，那么你现在和将来都将能够在实现自己的目标方面大有作为。
储蓄多少要依你自己的情况而定，包括你的年龄、财产、收入、当前的开支和财务计划。如果你心中有一个具体的储蓄目标，你会发现储蓄变得比较容易了。一般来说，当你满足了自己眼下的全部储蓄目标之后，最重要的一个目标依然存在：退休以后养老。
我们认为，一般人如果是在２５岁时开始储蓄，应当储蓄纳税前收入的７％，如果是从３５岁起应储蓄１０％，从４５岁起１８％，从５５岁起３５％。预防通货膨胀
通货膨胀会降低你的储蓄的购买力，除非你采取措施减轻其影响。
萨拉和拉尔夫夫妇从一位老寡妇那里继承了２０万美元。他们曾打算把这２０万美元全部留给他们的两个孩子，自己只动用这笔遗产的利息。后来十分吃惊地发现，如果他们享尽天年，比如说活到８０多岁，而且假如年通货膨胀率为５％——比２５年来的平均数低１％——到那时，这２０万美元所能买到的东西的价值将抵不上现在的１万美元。
对此你可能感到吃惊。虽然爬行的通货膨胀是基本原因，但是还有一个因素，即通货膨胀的复合，也在产生作用。复合就其本意讲就是增加额和增加额的乘积，它使任何效应成倍扩大。
复合的一个例子是荷兰西印度公司董事彼得·米纽伊特于１６２６年用价值２４美元的廉价首饰买下曼哈顿。假如这笔钱的收取者将其兑换为现金，存入一个储蓄户头之中，假设他们每年从原来的金额中获取５％的利息，他们今天会拥有４６２美元。但是，如果这些利息被存起来并重新投资，那么通过复合利率的效力，原来的２４美元现在会升值为１３亿美元。
我们要求我们的委托人在所有的财务计划，特别是长期计划中考虑到爬行的通货膨胀和复合效力，考虑按今天的价格购物要花的实际的（扣除通货膨胀之后的）金额。要想知道未来的物价，一个方便的粗略算法是７２法。
用通货膨胀率或利润率去除７２，就得出物价上涨１倍所需要的时间。例如，如果家庭开支以７％的年率增加，那么开支增加１倍需要大约１０年（７２除以７等于１０．３年）。（上）