日本银行改革倒计时

自4月1日起，日本政府不再提供包揽一切的存款担保。日本各大银行必须竞争储户。第一批银行成功的例子正在出现
【香港《亚洲华尔街日报》4月26日文章】题：结束不良银行业务（作者　美林日本公司首席经济学家杰斯珀·科尔）
终于，日本银行不光只有坏帐和不良贷款了。现在，有了真正的竞争，而竞争将增加复苏的可能性。现在应当思考一下想都不敢想的情景了：银行的护航系统行将解体，经营状况良好的银行将遥遥领先，而状况不佳者则被甩在后面，面临国有化或破产的危险。
在东京，这已不再是幻想，而是实实在在的政策。诱因是政府不再提供包揽一切的存款担保。自4月1日起，日本各大银行必须像世界各地的银行多年来一直实施的政策一样：竞争储户。停止“支付”政策比其它任何措施都更加有效地标志着金融民主的开端。
日本当局实行加强竞争、加速金融自由化政策，值得赞扬。原先包揽一切的存款担保计划意味着：实际上，日本银行都已国有化。直到本月，银行所有非股本债务（存款和银行债券）实际上都有国家担保。这就抑制了竞争。如果所有存款都有政府担保，那么所有银行就一样好，或一样坏。
现在，这种情况即将发生变化。消费者将小心谨慎地认真挑选银行，自己要对自己的行为负责，而不是依靠政府援助。由因循守旧、谋取私利甚至连最基本的现代银行和财务原则都根本不懂的银行家经营的“不良银行”将不得不进行改革，否则将面临储户大量提款的威胁。不久之后，随着“运营良好的”银行扩大向更多的客户提供的金融服务范围，它们将遥遥领先，存款额和费用收入将大大增加。
真正喜人的消息是：第一批银行成功的例子正在出现。名副其实的先锋是新生银行，它对日本银行业的贡献能够与日产对日本汽车工业的贡献相提并论：提高总体效率，向世界证明日本可以实现调整结构的美梦，而不是噩梦。新生银行的前身是已经破产并实行了国有化的日本长期信用银行，它连续两年实现了大大超过政府制定的利润目标。与日产公司一样，提高利润靠的是坚持不懈地以成本表现和核心能力为重点，实施这一政策的是一套不怕做出艰难决策的管理班子。
最初，有批评者认为新生银行收费过高，因为它坚持要求得到信贷风险的适当补偿。可是，现在看来新生银行显然以合适的价格提供了非常急需的流动资金，实际上帮助公司实现了结构调整。别忘了，大多数日本银行都实行二元信贷分配：要么认为贷款肯定是良性的，利率接近于零；要么认定贷款肯定是坏帐，不论付出多大代价，公司也得不到贷款。现在，新生银行介入进来，以较高的利率向所有人发放贷款和咨询。
有鉴于此，新生银行正在成为日本不为人们所重视的中等规模公司的放款银行。它扩大了现代金融行为的业务范围，比如“以债抵资”的交易或量体裁衣式的项目融资。但是，衡量成功的最佳标准是：最近若干家地区银行请新生银行职员开设信贷分配培训课。
日本一些有权势的银行界精英逐渐认识到：按合适的价格放款以及取消银行债务的政府担保，将迫使所有银行控制自己的资产负债表。改革已进入倒计时。不久，所有的银行家都将用信贷风险取代老一套社会化贷款方法。