银行业危机困扰发展中国家（下）

（续昨）为设法找到防止再出现一个１０年银行危机的办法，中央银行行长、财政部长、管理人员和国际金融机构正在以不寻常的速度采取行动。通常没有成效的地盘之争正让位给分工负责。
上月底，美国财政部组织的一个由工业化国家和新兴市场国家官员组成的工作小组提出了实现新兴国家金融稳定的广泛的建议。人们希望作出的一些规定将加强那些国家管理人员的地位并使国际货币基金组织和私人市场获得判断银行是否健全和金融市场是否有失误的标准。
这显然是向前迈出的一步，但它会成功吗？要由新兴市场国家政府和银行家们决定是否遵循新的规章制度。“关系借贷”
坏银行可以使一国经济衰落，糟糕的经济可以使经营不善的银行破产。举一个目前处于困境的银行系统为例，在保加利亚，银行系统破产，随之也连累了经济。保加利亚４０多家私人和国营银行中有十多家倒闭。在被迫大量借钱给亏损的国营企业后，银行亏空近１０亿美元，这在一个国内生产总值１３０亿美元的国家是一笔巨大的数目。
但是银行破产即使没有引起衰退也损失巨大。在发展中国家，特别是在没有股票市场的那些国家，银行就成为把储蓄的钱转移到向工厂、饭店和百货店投资的主要渠道。国际货币基金组织估计，在拉丁美洲和亚洲，所有投资款项的８０％是从银行流出的。纽约联邦储备银行前总裁杰拉尔德·科里根说，当一家银行为一个项目贷款，该项目以无价值告终，这就叫作“被挥霍掉了的储蓄”。“很难看到这些新兴市场国家会达到生活水准广泛提高的天堂，除非银行系统干得比较成功，能够动员国内储蓄并把它们很好地利用。”
这个问题在不同地方以不同形式涉及银行贷款，人们在提供贷款时非常注意借款人的关系，却不注意偿还的可能性。戈尔茨坦指出，不只是像保加利亚那样的国营银行感到了这种压力。连在拥有私人银行的地方，政府有时推动它们把钱借给特定的一些借款人或经济部门。对与银行经理或银行拥有者有关系的企业给予“关系借贷”给印度尼西亚、马来西亚、泰国、牙买加以及拉美带来了银行问题。
但是，腐败和诈骗行为不一定说明全世界发生一系列银行倒闭的起因。在许多国家，新出现的繁荣和外币流入已经促使银行向某些企业提供过多的贷款，而且往往是用于不动产。都柏林经济学家霍诺汉说：“一些银行趁着普遍存在乐观情绪的机会对一些项目提供了超额贷款，而这些项目的前景长期以来一直暗淡。”
贯穿所有原因的一个共同主线是，许多新兴市场的银行家和管理人员对伴随金融自由化和市场资本主义蔓延而来的信贷激增和突击检查没有准备。曾经几乎专门贷款给政府补贴的公司的银行从不担心这样的企业可能倒闭；它们不知道如何估量商业信贷危机。科里根先生认为，在许多国家，从来不存在“信贷文化”，这种文化即要有这样一种意识：认为贷款是要偿还的。（下）