国际金融界的“黑色之年”

对世界金融界来说，１９９５年可谓“黑色之年”，继英国老牌投资银行巴林银行倒闭后，日本大和银行又蹈覆辙。这种现象实在让世人惊讶不已。巴林银行宣布破产
巴林银行是英国银行界的泰斗，已有２３３年历史，是一家很有名望的金融机构，英国女王伊丽莎白二世也是它的客户。近年金融市场动荡，其他银行收入减少，巴林银行的经营情况良好，１９９４年税前利润高达１．５亿美元。
今年１月，巴林银行驻新加坡分行期货交易负责人尼克·利森认定日本股市和利率将会上升，未经批准就开始大量买进日经指数的“买入”期货和日本利率的“卖出”期货。但是，天有不测风云，１月１７日发生神户大地震，日经指数一路下滑，利率也在下跌，结果利森满盘皆输。到２月，他手中砸下了７０亿美元的日经指数期货和２２０亿美元的日本利率期货，输掉了近１０亿美元。而且，由于这些合同还未到期，单是日经指数每下跌一个百分点，他就要再赔７０００万美元。２月２２日，利森眼看自己闯下了弥天大祸，于是在办公室留下了一张“对不起”的纸条后，便与老婆一起逃之夭夭。
利森何许人也？他今年２８岁，１９８９年跳槽到巴林银行，１９９２年被委以主持巴林在新加坡的期货业务。开初，利森表现不俗，１９９３年为公司赚了１４００万美元，获得１００万美元的奖金。因此，巴林既让利森主管前台的交易，又负责后台报表统计，直接向伦敦负责。巴林这种异乎常情的安排种下了祸根。
２月２４日，新加坡分行发现亏损额已接近１０亿美元，而且利森突然“失踪”，便立即向伦敦总部报告。这对巴林银行总裁彼得·巴林来说，无疑是个晴天霹雳。他心里明白，先辈们留下的这份家业已被利森败光了。
２月２６日，英格兰银行宣布对巴林银行进行清算。至此，巴林亏损额已增加到１３．９亿美元。晚上，英国高等法院法官来到巴林总部，宣布巴林破产。３月５日晚，巴林以一英镑的象征价格卖给了荷兰的国际荷兰集团，后者投入了１０．６亿美元使巴林起死回生，但已换了主人。大和银行损失惨重
世人正在对利森事件议论纷纷，从纽约和东京又传出惊人消息：巴林事件出现日本版。９月２６日，总部设在大阪的日本大和银行行长藤田彬宣布，由于驻纽约分行雇员井口俊英从１９８４年开始在帐外买卖美国债券，使该行蒙受了约１１亿美元的巨额损失。
井口俊英现年４４岁。１９７６年，他通过考试进入大和银行纽约分行。八年后，分行开始派他专门从事美国债券的买卖业务。但是，由于他看错了行情，一出手就亏了２０万美元。他一不报告上司，二不在帐面上反映这个损失，只想将来能捞回来就是了。他动用客户储存的债券进行投机，陷进了从事债券交易最忌讳的“高买低卖”的泥沼中。从１９８４年开始的１１年中，他共进行了三万多次帐外交易，平均每天损失４０万美元。
为了隐瞒损失，井口竟然伪造帐目。他把本银行持有的其他股票卖掉，拿来填补他亏损的窟窿，同时伪造文件掩人耳目。今年７月，在大和银行纽约分行的帐本上，债券保有额为４６亿美元，但实际上只有３５亿美元。直到７月１３日，井口才写信向大和银行行长藤田彬自首。然而，令人啼笑皆非的是，井口在信中称他坦白此事是由于“折腾了１１年，太累了”。
大和银行创于１９１８年，现有总资产１８２０亿美元，位居日本商业银行的第１３位，全球第１９位。幸亏家大业大，大和银行一时虽无倒闭之虞，却已信誉扫地。
１０月２日，美国宣布暂停大和银行纽约分行买卖美国债券。１０月４日，藤田彬行长引咎辞职。１１月初，美国吊销了大和银行纽约分行的营业执照。然而，事情并未到此结束。目前，美国正在对大和银行纽约分行巨额损失案进行全面调查。为了挽回声誉，大和银行已与住友银行就合并事宜达成了基本协议。“新星”为何成灾星
近年来，一方面由于信息和通信技术的迅速发展，金融业提供的服务也更为多样和复杂，各大银行都需要一些精力充沛、反应敏捷的年轻人来做前台交易；另一方面，泡沫经济破灭后，金融界出现了一种趋向，即靠集资、贷款、资助企业发展来获利，转变为到证券市场上去搞风险投资以图获大利。利森和井口就是在这样的金融土壤中脱颖而出的。他们靠自己的“业绩”步步晋升，直到丑闻败露时，他俩的“风采”依然不减。
利森在金融界有“天生的交易人”之称，富有才华，信心十足，被视为巴林银行的“新星”。巴林一位交易员指出：“他虽然年纪轻，但我们都当老大哥般尊敬他，以他的意见为依据。他给人的感觉是，他真的把自己视为市场的主宰。”
井口在纽约金融界给人的印象也是精明干练、果断大胆，有“神奇小子”、“金手指”之美誉。他可以在一天之内用一亿美元去收购多家公司的债券，使市场以为有大买家入市，行情看涨，于是不少人跟进。待到价格上去了，井口又一下子抛出，大捞一笔。当地一名交易商说：“他名声很响，大家都知道他是个大进大出的豪客，他看起来像是个赢家。”因此，井口在今年１月还以“能力强，工作成绩突出”而被提拔为分行副行政总裁。
利森与井口相比，井口显得“安分守己”，而利森则有在新加坡夜总会脱裤子骚扰女性的记录。不过，他们有一点是共同的，即他们的“业绩”都是靠造假帐建立起来的。
３月２日，利森在德国法兰克福机场被警方抓获。１１月２３日，他被引渡到新加坡受审。新加坡法庭考虑到新加坡国际金融交易所没有蒙受经济损失，以及利森个人未从中谋利等事实，于１２月初以欺骗罪酌情判处利森六年半监禁。
９月２６日，美国联邦调查局以伪造文书和进行不正当交易罪，逮捕了井口俊英。据说，如果罪名成立，他最高可被判３０年徒刑和１００万美元的罚款，还有可能要赔偿银行的损失。
实际上，无论是巴林垮台，还是大和事件，都不能完全归咎于利森或井口本人，银行的管理混乱也负有不可推卸的责任。
根据一般的金融常识，业务和管理应由两人分做，以便相互监督。但是，利森和井口不但从事债券的买卖，同时兼任债券的管理。也就是说，债券买卖的记录和银行债券余额的记录都在他们手中，这就给他们欺上瞒下、搞投机交易、伪造帐目开了方便之门。
从巴林事件看，在利森被派到新加坡后不久，１９９２年７月就开设了８８８８８号帐户。他通过这个帐户开设了未经授权的期货和期权交易，后来交易规模越来越大，帐户上累积的损失也越来越多。但据新加坡财政部调查报告看，如果在今年２月以前，巴林银行只要及时了解与分析利森年初索取巨额资金的原因，或者在外部审计师发现帐目问题时彻底调查，就会发现８８８８８户头的情况。然而，这些警告信号却一而再、再而三地被忽略了。
再看大和事件，日本大藏省和大和银行都对纽约分行的工作进行过检查。在美国从事债券交易都有证券公司开具的交易确认书，同时，又有保管证券的美国银行托拉斯开具的交易银行债券余额证明书。对此，大藏省和大和银行的检查人员从未检查、核对过。如果核对债券余额，那么，井口的不正当行为就会立即暴露。
巴林、大和事件留给世人的教训是深刻的。无论是股票、债券还是它们的衍生物，都是流动性和风险性极大的投资，天生就带有投机性。如果管理不好，很容易出乱子。因此，做衍生金融商品交易应引以为戒。（陶德宫）利森在法兰克福机场被德国警方抓获